Gestão de Dinheiro Forex.
A grande maioria dos comerciantes está obcecada com a precisão percentual de seus consultores especialistas. A intuição faz parecer que quanto mais um comerciante vence, maiores são as chances ou o lucro. Infelizmente, essa abordagem ignora uma variável crítica.
A taxa média de ganho-perda desempenha um papel igualmente vital na determinação do resultado líquido. Eu conheço muito seria cambistas. A negociação de alta frequência é incrivelmente popular, mas muitos traders envolvidos com isso só o fazem porque coloca pontos fáceis no quadro. Eles não seguem uma estratégia porque têm alguma expectativa positiva. Em outras palavras, eles estão jogando e não negociando.
Uma das razões pelas quais eu adoro negociar tanto, e por que eu geralmente não gosto de jogos de azar, é que você está sempre no controle do possível pagamento e da taxa de pagamento. Quando jogo blackjack, controlo apenas o risco e o pagamento. Eu não controlo a proporção do pagamento. É sempre 1: 1.
Minhas decisões no blackjack só podem realisticamente melhorar as chances para 50%. Mais do que provavelmente, meu jogo irá diminuir as chances abaixo desse limite. Tomar decisões repetidamente resultará em erro humano. É a nossa natureza.
Quando eu abro minha conta forex, cada negociação começa uma nova rodada no jogo. A diferença crítica entre negociação e blackjack é que eu controlo a proporção do pagamento, além de controlar o risco e a quantidade do pagamento. O resultado líquido ainda pode se mover contra mim devido a uma chance aleatória. A principal diferença é que o resultado típico deve mudar a meu favor com um sistema de negociação algorítmica.
Um dos meus livros de negociação favoritos é o Trade Your Way To Financial Freedom da Van Tharp. Nós estaremos falando sobre isso em breve; é o próximo item na lista de leitura de Jon Rackley. Um dos meus aspectos favoritos do livro é sua ênfase em estratégias de gerenciamento de dinheiro e expectativa de comércio.
O termo gestão do dinheiro conota muitas coisas para muitas pessoas. A frase mais precisa seria descrevê-la como uma estratégia de dimensionamento de posição. Ao entrar em uma negociação, você precisa realisticamente saber:
O que é perda esperada como porcentagem da conta? Qual é o ganho esperado como porcentagem da conta? Qual é a precisão percentual dos meus negócios?
Responder a essas perguntas com precisão leva à decisão de quantos lotes, contratos ou ações serão negociadas. Controlar o tamanho leva ao controle dos resultados. Quando você controla os resultados, você ganha um lucro pelos seus esforços.
Gerenciamento de dinheiro fracionário fixo.
Observe que eu disse porcentagem da conta nos itens com marcadores e não o valor em dólar da negociação. Pensar em termos de dólares é mais fácil para a mente. O problema é que ele ignora os maravilhosos benefícios do crescimento exponencial.
Todo consultor financeiro na terra avisa que o juro composto, que é uma forma de crescimento exponencial, é a força mais forte que trabalha para você com investimentos ou contra você com dívidas. Aplicando o mesmo conceito à negociação, você quer colocar o poder do crescimento composto do seu lado.
A fórmula fracionária fixa é uma maneira feia de dizer a você para usar o crescimento exponencial em sua estratégia de negociação. Digamos, por exemplo, que você opte por arriscar 1% da conta de negociação com base na distância até o stop loss. Se você tiver uma conta de negociação de $ 10.000, isso significa apenas $ 100 de risco. Diga que o negócio funciona e que você ganhou US $ 100. A próxima negociação deve arriscar US $ 101.
Tente não revirar os olhos para isso. Arriscar um dólar extra parece trivial e nit exigente. Eu garanto a você que não é.
Eu realmente não sei como explicar como todas essas pequenas diferenças se somam, mas elas fazem. Escrevi há alguns anos uma calculadora de gerenciamento de dinheiro que calculava como o gerenciamento de dinheiro fracionário fixo afeta os retornos. As pequenas coisas realmente se somam. Com uma probabilidade muito pequena de ganhar e com probabilidades de 50:50, os retornos eram esmagadoramente maiores quando se usava uma abordagem fracionária fixa em vez de uma abordagem de lote fixo. Você deve aumentar o tamanho da posição após os vencedores e diminuir o tamanho da posição após os perdedores.
A precisão percentual é meio importante.
Se eu te paguei $ 1 por cada vitória e você ganha 99% do tempo, você deveria jogar meu jogo?
Você não tem informações suficientes para tomar uma decisão ainda. Você precisa descobrir o que acontece quando você perde.
Se você perder $ 100 ou mais na troca que só perde 1 vez em 100, você nunca deve jogar meu jogo. Você vai perder se você jogar com muita freqüência. E não, não há nada como apenas jogar dez vezes e parar. Você tem o mesmo risco de perder na primeira negociação do que na 100ª. Não é seguro jogar.
A única maneira que você deve decidir jogar o jogo é se o pagamento total é melhor do que o mesmo. O resultado total de ganhos é igual a 99 negócios * $ 1 / trade = $ 99. A única derrota deve ser de menos de $ 99 para me dar a luz verde em jogar.
Se eu perder $ 80 uma vez e fizer $ 99 nos testes restantes, então terei uma média de perda de ganhos de $ 99 / $ 80 = 1,24. Um sistema como este seria descontroladamente a meu favor.
Uma precisão de 60% de ganho é muito mais provável de acontecer no mundo dos negócios. Vamos dizer que eu faço $ 100 em todas as negociações vencedoras. Meu valor total de ganhos é 60 negócios (de 100) * $ 100 / trade = $ 6.000. A perda média máxima que este sistema pode tolerar é:
A perda média máxima que podemos tolerar é de US $ 6.000 / 40 negócios = US $ 150. Eu deveria considerar a negociação deste sistema se a perda média chegar a US $ 149 ou menos. Quanto menor a perda média, maior o resultado líquido.
Fórmula de Kelly para Forex Trading.
Um problema que enfrentamos com as estratégias de gerenciamento de dinheiro é escolher o percentual da conta em risco. A diferença entre arriscar 1% ou arriscar 2% do patrimônio da conta é simplesmente uma das proporções. Uma das opções, ou fornece um perfil de risco-recompensa adequado para o comerciante ou doesn & t. Quanto maior o apetite por risco e recompensa, maior o número envolvido.
A fórmula de Kelly remove a proporcionalidade da pergunta e adota uma abordagem diferente: como faço a maior soma de dinheiro ao longo do tempo usando minhas estatísticas de negociação? O objetivo é fazer a quantia máxima de dinheiro sem receber margem de lucro.
A fórmula a usar é K = W & # 8211; (1-W) / R em que:
K = porcentagem de capital a ser colocada em uma única negociação.
W = Percentual de vitórias históricas de um sistema de negociação.
R = Relação Média Histórica de Ganho / Perda.
A abordagem é mais adequada para aqueles que negociam contas pequenas, talvez aquelas com apenas alguns milhares de dólares, que querem crescer com a máxima agressividade. Perder alguns dólares é completamente desagradável (já passou por isso!), Mas também não é financeiramente devastador.
É importante ter em mente que a fórmula de Kelly tenta empurrar o sistema de negociação para seu máximo absoluto sem estourar. Sabendo o quanto está perto do rebentamento, é extremamente importante que você subestime as boas suposições e exagere as ruins. Reduza a precisão percentual esperada em vários pontos percentuais para acomodar a chance de erro. Abaixe a vitória: taxa de perda pelo mesmo motivo.
A maneira mais fácil de reduzir erros e a chance de agir de forma muito agressiva é ter certeza de que você calculou a precisão percentual da EA e sua taxa de perda de ganhos em um tamanho de amostra grande o suficiente. Eu consideraria 100 trades como o mínimo absoluto. 300-400 é suficiente. Mais de 1.000 negociações são uma amostra adequada para a maioria dos consultores especialistas e robôs de negociação.
Claro, você sempre pode adotar a abordagem mais fácil e simplesmente cortar a sugestão de risco da fórmula de Kelly pela metade. Acrescenta um pouco de talento científico à estratégia, ao mesmo tempo em que se importa com o fato de sermos humanos. Assistir a uma queda de conta perto de zero irá quebrar o coração do trader mais testado em batalha. É impossível deixar de se preocupar com o rebaixamento, que a fórmula de Kelly ignora totalmente.
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Agora vamos criar um sistema de negociação simples, por exemplo. Para começar, precisamos de quatro coisas básicas:
Quando abrir a posição longa? Quando fechar a posição longa? Quando abrir a posição curta? Quando fechar a posição curta?
Vamos dizer que temos essa estratégia básica:
Abrimos a posição comprada quando o Rsi (Índice de Força Relativa) cruza 30. Abrimos posição vendida quando o Rsi (Índice de Força Relativa) cruza 70. Não temos regras de saída, temos 50 pontos de StopLoss e 50 pontos de Takeprofit.
Agora precisamos abrir a primeira aba Open Buy e escolhemos isto:
Isto significa basicamente que se o valor pré anterior do RSI for menor que 30 e a barra anterior for fechada com valor para o RSI acima de 30, temos nossa condição longa aberta.
O mesmo que fazemos para vender:
Ignoramos Fechar compra e Fechar venda e ir diretamente para a guia Configurações.
Nós definimos StopLoss 50 pontos e TakeProfit 50 pontos. Queremos MM avançado, então verificamos essa opção. Agora vamos para a última guia e pressione o botão Gerar. Agora tudo o que precisamos é copiar o código e colá-lo no Editor MQL, compilá-lo e começar a usá-lo.
Forex: assuntos de gerenciamento de dinheiro.
Coloque dois operadores novatos em frente à tela, ofereça-lhes a melhor configuração de alta probabilidade e, para uma boa medida, cada um tome o lado oposto da negociação. Mais do que provável, ambos acabarão perdendo dinheiro. No entanto, se você pegar dois prós e negociá-los na direção oposta um do outro, com bastante frequência, os dois traders acabarão ganhando dinheiro - apesar da aparente contradição da premissa. Qual é a diferença? Qual é o fator mais importante que separa os comerciantes experientes dos amadores? A resposta é gerenciamento de dinheiro.
Como fazer dieta e malhar, a administração do dinheiro é algo que a maioria dos traders prefere, mas poucos praticam na vida real. A razão é simples: assim como comer saudável e manter-se em forma, a administração do dinheiro pode parecer uma atividade onerosa e desagradável. Isso força os operadores a monitorar constantemente suas posições e a tomar as perdas necessárias, e poucas pessoas gostam de fazer isso. No entanto, como mostra a Figura 1, a perda é crucial para o sucesso comercial a longo prazo.
Figura 1 - Esta tabela mostra o quão difícil é recuperar de uma perda debilitante.
Note-se que um comerciante teria que ganhar 100% em seu capital - um feito realizado por menos de 1% dos comerciantes em todo o mundo - apenas para empatar em uma conta com uma perda de 50%. Com um rebaixamento de 75%, o trader deve quadruplicar sua conta apenas para trazê-la de volta à sua equidade original - verdadeiramente uma tarefa hercúlea!
A maioria dos comerciantes começa sua carreira comercial, consciente ou subconscientemente, visualizando "The Big One" - o único negócio que os fará milhões e permitirá que eles se aposentem jovens e vivam despreocupados pelo resto de suas vidas. No forex, essa fantasia é reforçada pelo folclore dos mercados. Quem pode esquecer o tempo em que George Soros "quebrou o Banco da Inglaterra" ao reduzir a libra e sair com um lucro de US $ 1 bilhão em um único dia? Mas a verdade dura e fria para a maioria dos comerciantes de varejo é que, em vez de experimentar o "Big Win", a maioria dos comerciantes é vítima de apenas uma "grande perda" que pode eliminá-los do jogo para sempre.
Aprendizagem de lições difíceis.
A realidade é que muito poucos comerciantes têm a disciplina para praticar este método de forma consistente. Não diferente de uma criança que aprende a não tocar em um fogão quente somente depois de ser queimada uma ou duas vezes, a maioria dos comerciantes só pode absorver as lições da disciplina de risco através da dura experiência da perda monetária. Esta é a razão mais importante para os comerciantes usarem apenas seu capital especulativo quando entrarem no mercado forex. Quando os novatos perguntarem quanto dinheiro devem começar a negociar, um trader experiente diz: "Escolha um número que não impactará sua vida se você a perder completamente. Agora subdivida esse número por cinco, porque suas primeiras tentativas de negociação serão mais provável acabar em explodir ". Isso também é um conselho muito sábio, e vale a pena seguir para qualquer um que esteja considerando negociar forex.
Estilos de Gerenciamento de Dinheiro.
Em grande medida, o método escolhido depende da sua personalidade; faz parte do processo de descoberta para cada comerciante. Um dos grandes benefícios do mercado forex é que ele pode acomodar ambos os estilos igualmente, sem qualquer custo adicional para o comerciante de varejo. Como o forex é um mercado baseado em spread, o custo de cada transação é o mesmo, independentemente do tamanho da posição de qualquer operador.
Por exemplo, em EUR / USD, a maioria dos traders encontraria um spread de 3 pip igual ao custo de 3/100 de 1% da posição subjacente. Este custo será uniforme, em termos percentuais, se o comerciante quiser negociar em lotes de 100 unidades ou lotes de um milhão de unidades da moeda. Por exemplo, se o comerciante quisesse usar lotes de 10.000 unidades, o spread seria de US $ 3, mas para o mesmo comércio usando apenas lotes de 100 unidades, o spread seria de apenas US $ 0,03. Contraste isso com o mercado de ações onde, por exemplo, uma comissão de 100 ações ou 1.000 ações de uma ação de $ 20 pode ser fixada em $ 40, fazendo o custo efetivo da transação de 2% no caso de 100 ações, mas apenas 0,2% no caso de 1.000 ações. Esse tipo de variabilidade torna muito difícil para os pequenos traders no mercado acionário se posicionarem em posições, já que as comissões distorcem fortemente os custos contra eles. No entanto, os comerciantes forex têm o benefício de preços uniformes e podem praticar qualquer estilo de gerenciamento de dinheiro que escolherem sem preocupação com custos de transação variáveis.
Quatro tipos de paradas.
1. Equity Stop - Esta é a mais simples de todas as paradas. O comerciante arrisca apenas uma quantia predeterminada de sua conta em um único negócio. Uma métrica comum é arriscar 2% da conta em qualquer negociação. Em uma hipotética conta de $ 10.000, um comerciante pode arriscar $ 200, ou cerca de 200 pontos, em um mini lote (10.000 unidades) de EUR / USD, ou apenas 20 pontos em um lote padrão de 100.000 unidades. Negociadores agressivos podem considerar o uso de paradas de capital de 5%, mas observe que esse valor é geralmente considerado o limite superior da administração prudente do dinheiro, porque 10 transações incorretas consecutivas reduziriam a conta em 50%.
Uma forte crítica à parada da equidade é que ela coloca um ponto de saída arbitrário na posição de um negociante. O negócio é liquidado não como resultado de uma resposta lógica à ação de preço do mercado, mas sim para satisfazer os controles internos de risco do negociante.
2. Parada do Gráfico - A análise técnica pode gerar milhares de paradas possíveis, impulsionadas pela ação do preço dos gráficos ou por vários sinais indicadores técnicos. Comerciantes tecnicamente orientados gostam de combinar esses pontos de saída com regras padrão de parada de capital para formular paradas de gráficos. Um exemplo clássico de parada de gráfico é o ponto alto / baixo do balanço. Na Figura 2, um trader com nossa hipotética conta de US $ 10.000 usando o stop gráfico poderia vender um mini-lote arriscando 150 pontos, ou cerca de 1,5% da conta.
3. Volatilidade Parada - Uma versão mais sofisticada do stop gráfico usa a volatilidade em vez da ação do preço para definir os parâmetros de risco. A idéia é que, em um ambiente de alta volatilidade, quando os preços percorrem grandes intervalos, o profissional precisa se adaptar às condições atuais e permitir que a posição tenha mais espaço para o risco, a fim de evitar ser interrompido pelo ruído intra-mercado. O oposto vale para um ambiente de baixa volatilidade, no qual os parâmetros de risco precisariam ser comprimidos.
Uma maneira fácil de medir a volatilidade é através do uso do Bollinger Bands®, que emprega desvio padrão para medir a variação no preço. As Figuras 3 e 4 mostram uma alta volatilidade e uma baixa volatilidade com o Bollinger Bands®. Na Figura 3, a parada de volatilidade também permite que o trader use uma abordagem scale-in para obter um melhor preço "misturado" e um ponto de equilíbrio mais rápido. Observe que a exposição total ao risco da posição não deve exceder 2% da conta; Portanto, é fundamental que o comerciante use lotes menores para dimensionar adequadamente seu risco cumulativo no comércio.
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Basicamente, um consultor especialista para o MetaTrader 4 funciona codificando estratégias ou regras predeterminadas para tomar decisões comerciais. As regras são programadas em um consultor especialista (robô), que ele usa para entrar e sair de negociações totalmente automatizadas. Os robôs são capazes de tomar decisões comerciais de uma forma que os humanos não podem. Os robôs podem efetivamente digitalizar os mercados em busca de oportunidades comerciais com altos níveis de precisão. Por exemplo, se você tiver uma estratégia de negociação bem-sucedida que dependa de indicadores, padrões de candlestick, níveis de suporte e resistência, poderá codificá-la em um robô e apenas sentar e permitir que o algoritmo faça o trabalho para você. Além disso, se um robô for programado para fazer uma ordem de venda sempre que um par de moedas atingir um nível de resistência, ele obedecerá a essas instruções sempre. Economia de tempo e redução de erros humanos são as principais razões pelas quais os investidores realmente usam robôs.
Gerenciador de dinheiro.
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O plug-in Money Manager permite que você otimize seu potencial de lucro de seu EA selecionando automaticamente o tamanho do lote apropriado para o risco com base em sua preferência.
Gere estratégias de tamanho de lote onde você define seu nível de risco permitido e sua perda máxima 3 estratégias de gerenciamento de dinheiro: Fixed, Fixed Percentage e Fixed Ratio Exclusivo mecanismo de simulação de Monte Carlo que permite visualizar o resultado provável da estratégia de gerenciamento de dinheiro da EA.
Otimize o potencial de lucro do seu EA selecionando automaticamente o tamanho do lote apropriado ao risco com base no seu saldo atual. O Money Manager permite que você gere estratégias de tamanho de lote onde você define seu nível de risco permitido e sua perda máxima. Os métodos Fixed, Fixed Percentage e Fixed Ratios estão disponíveis, bem como um mecanismo de simulação de Monte Carlo que permite visualizar o resultado provável de sua estratégia de gerenciamento de dinheiro.
O Money Manager Plug-in está disponível como um VTS System Manager e pode ser usado com qualquer Expert Advisor gerado pelo VTS.
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Crie sua estratégia de gerenciamento de dinheiro personalizado.
Para gerar uma curva de capital, selecione seus valores e clique no botão "Build and Plot".
Aqui está uma imagem de um lote de ações para uma conta MetaTrader Mini.
A simulação de Monte Carlo usa a porcentagem de ganho para definir exatamente quantos negócios serão lucrativos a partir do valor inserido no "Número de negociações".
O valor TakeProfit da guia de configuração é usado para definir o valor de uma negociação vencedora. O valor de StopLoss na guia de configuração é usado para definir o valor de uma negociação perdida.
Cada amostra distribui os ganhos e perdas aleatoriamente em todo o número de negociações. O gráfico final mostra a média de todas as parcelas amostradas.
Cada vez que você clica no botão "Build and Plot", o gráfico de patrimônio é redesenhado. Deve parecer diferente a cada vez, uma vez que a distribuição de ganhos e perdas é aleatória.
É útil definir o Número de Negociações como 1 e clicar no botão Construir e Plotar várias vezes: Isso exibe a curva de patrimônio de uma única execução do Consultor Especialista, que é o que a maioria dos operadores executa.
A simulação de Monte Carlo é útil quando você conhece a porcentagem vencedora de seu Expert Advisor, mas não sabe a ordem exata dos ganhos e perdas.
Gerenciamento de dinheiro.
2.1 Nível 1 Forex Intro 2.2 Nível 2 Mercados 2.3 Nível 3 Negociação.
3.1.1 Análise Técnica para Forex 3.1.2 Médias Móveis em Forex 3.1.3 Identificando Tendências em Forex 3.1.4 Resistência e Suporte 3.1.5 Tops Duplos e Fundos Duplos 3.1.6 Bollinger Bands 3.1.7 MACD 3.2.1 Dólar dos EUA 3.2 .2 Euro 3.2.3 Iene Japonês 3.2.4 Libra Esterlina 3.2.5 Franco Suíço 3.2.6 Dólar Canadiano 3.2.7 Dólar Australiano / Nova Zelândia 3.2.8 Rand Sul-Africano 3.2.9 O Relatório da Situação do Emprego 3.2.10 Seguro Desemprego Semanal Reivindicações 3.2.11 O Fed 3.2.12 Inflação 3.2.13 Vendas no Varejo 3.3.1 Par EUR-USD 3.3.2 Regras de Negociação 3.3.2.1 Nunca Deixe um Vencedor Se Transformar em Perdedor 3.3.2.2 Vitórias em Lógica; Mortes por Impulso 3.3.2.3 Nunca Arriscar Mais de 2% Por Comércio 3.3.2.4 Disparar Fundamentalmente, Entrar e Sair Tecnicamente 3.3.2.5 Sempre Emparelhar com Fraca 3.3.2.6 Ser Certo, Mas Ser Cedo Significa Que Você Está Errado 3.3.2.7 Conhecer o Diferença entre o dimensionamento e o acréscimo a um perdedor 3.3.2.8 O que é matematicamente ideal é psicologicamente impossível 3.3.2.9 O risco pode ser predeterminado; Recompensa é imprevisível 3.3.2.10 No Excuses, Ever 3.3.3 USD-JPY Par 3.3.4 GBP-USD Par 3.3.5 USD-CHF Par 3.3.6 Alavancagem 3.3.7 Estratégia de Velocidade Fundamental 3.3.8 Carry Trade 3.3.9 Dinheiro Gestão 3.3.10 Forex Futures 3.3.11 Opções Forex.
5.1 Curto Prazo 5.2 Médio Prazo 5.3 Longo Prazo.
Coloque dois operadores novatos em frente à tela, ofereça-lhes a melhor configuração de alta probabilidade e, para uma boa medida, cada um tome o lado oposto da negociação. Mais do que provável, ambos acabarão perdendo dinheiro. No entanto, se você pegar dois prós e negociá-los na direção oposta um do outro, com bastante frequência, os dois traders acabarão ganhando dinheiro - apesar da aparente contradição da premissa. Qual é a diferença? Qual é o fator mais importante que separa os comerciantes experientes dos amadores? A resposta é gerenciamento de dinheiro.
Como fazer dieta e malhar, a administração do dinheiro é algo que a maioria dos traders prefere, mas poucos praticam na vida real. A razão é simples: assim como comer saudável e manter-se em forma, a administração do dinheiro pode parecer uma atividade onerosa e desagradável. Isso força os operadores a monitorar constantemente suas posições e a tomar as perdas necessárias, e poucas pessoas gostam de fazer isso. No entanto, como mostra a Figura 1, a perda é crucial para o sucesso comercial a longo prazo.
Quantidade de retorno necessária para restaurar o valor original do patrimônio.
Figura 1 - Esta tabela mostra o quão difícil é recuperar de uma perda debilitante.
Note-se que um comerciante teria que ganhar 100% em seu capital - um feito realizado por menos de 1% dos comerciantes em todo o mundo - apenas para empatar em uma conta com uma perda de 50%. Com um rebaixamento de 75%, o trader deve quadruplicar sua conta apenas para trazê-la de volta à sua equidade original - verdadeiramente uma tarefa hercúlea!
O grande.
Embora a maioria dos traders esteja familiarizada com os números acima, eles são inevitavelmente ignorados. Os livros de negociação estão cheios de histórias de comerciantes perdendo um, dois ou até cinco anos de lucros em um único negócio que deu terrivelmente errado. Normalmente, a perda de controle é resultado de uma gestão de dinheiro desleixada, sem paradas difíceis e com muitas baixas médias nos longos e aumento médio nos curtas. Acima de tudo, a perda fugitiva se deve simplesmente a uma perda de disciplina.
A maioria dos comerciantes começa sua carreira comercial, consciente ou subconscientemente, visualizando "The Big One" - o único negócio que os fará milhões e permitirá que eles se aposentem jovens e vivam despreocupados pelo resto de suas vidas. No forex, essa fantasia é reforçada pelo folclore dos mercados. Quem pode esquecer o tempo em que George Soros "quebrou o Banco da Inglaterra" ao reduzir a libra e sair com um lucro de US $ 1 bilhão em um único dia? Mas a verdade dura e fria para a maioria dos comerciantes de varejo é que, em vez de experimentar o "Big Win", a maioria dos comerciantes é vítima de apenas uma "grande perda" que pode eliminá-los do jogo para sempre.
Aprendizagem de lições difíceis.
Os comerciantes podem evitar esse destino, controlando seus riscos através de stop loss. No famoso livro de Jack Schwager "Market Wizards" (1989), Larry Hite oferece este conselho prático: "Nunca arrisque mais do que 1% do capital total em qualquer negociação. Apenas arriscando 1%, eu sou indiferente a qualquer comércio individual ". Essa é uma abordagem muito boa. Um comerciante pode estar errado 20 vezes seguidas e ainda ter 80% de seu capital restante.
A realidade é que muito poucos comerciantes têm a disciplina para praticar este método de forma consistente. Não diferente de uma criança que aprende a não tocar em um fogão quente somente depois de ser queimada uma ou duas vezes, a maioria dos comerciantes só pode absorver as lições da disciplina de risco através da dura experiência da perda monetária. Esta é a razão mais importante para os comerciantes usarem apenas seu capital especulativo quando entrarem no mercado forex. Quando os novatos perguntarem quanto dinheiro devem começar a negociar, um trader experiente diz: "Escolha um número que não impactará sua vida se você a perder completamente. Agora subdivida esse número por cinco, porque suas primeiras tentativas de negociação serão mais provável acabar em explodir ". Isso também é um conselho muito sábio, e vale a pena seguir para qualquer um que esteja considerando negociar forex.
Estilos de Gerenciamento de Dinheiro.
De um modo geral, existem duas maneiras de praticar a gestão do dinheiro de sucesso. Um negociante pode fazer muitas pequenas paradas freqüentes e tentar obter lucros com os poucos grandes negócios vencedores, ou um comerciante pode optar por ganhos pequenos, semelhantes a esquilos, e fazer paradas pouco frequentes, na esperança de que os muitos pequenos lucros superem o lucro. poucas grandes perdas. O primeiro método gera muitos casos menores de dor psicológica, mas produz alguns momentos importantes de êxtase. Por outro lado, a segunda estratégia oferece muitos exemplos menores de alegria, mas à custa de experimentar alguns golpes psicológicos muito desagradáveis. Com essa abordagem abrangente, não é incomum perder uma semana ou até mesmo um mês de lucros em um ou dois comércios. (Para mais informações, consulte Introdução a tipos de negociação: Swing Trades.)
Em grande medida, o método escolhido depende da sua personalidade; faz parte do processo de descoberta para cada comerciante. Um dos grandes benefícios do mercado forex é que ele pode acomodar ambos os estilos igualmente, sem qualquer custo adicional para o comerciante de varejo. Como o forex é um mercado baseado em spread, o custo de cada transação é o mesmo, independentemente do tamanho da posição de qualquer operador.
Por exemplo, em EUR / USD, a maioria dos traders encontraria um spread de 3 pip igual ao custo de 3/100 de 1% da posição subjacente. Este custo será uniforme, em termos percentuais, se o comerciante quiser negociar em lotes de 100 unidades ou lotes de um milhão de unidades da moeda. Por exemplo, se o comerciante quisesse usar lotes de 10.000 unidades, o spread seria de US $ 3, mas para o mesmo comércio usando apenas lotes de 100 unidades, o spread seria de apenas US $ 0,03. Contraste isso com o mercado de ações onde, por exemplo, uma comissão de 100 ações ou 1.000 ações de uma ação de $ 20 pode ser fixada em $ 40, fazendo o custo efetivo da transação de 2% no caso de 100 ações, mas apenas 0,2% no caso de 1.000 ações. Esse tipo de variabilidade torna muito difícil para os pequenos traders no mercado acionário se posicionarem em posições, já que as comissões distorcem fortemente os custos contra eles. No entanto, os comerciantes forex têm o benefício de preços uniformes e podem praticar qualquer estilo de gerenciamento de dinheiro que escolherem sem preocupação com custos de transação variáveis.
Quatro tipos de paradas.
Uma vez que você está pronto para negociar com uma abordagem séria para a gestão do dinheiro e a quantidade adequada de capital é alocada para sua conta, existem três tipos de paradas que você pode considerar.
1. Equity Stop - Esta é a mais simples de todas as paradas. O comerciante arrisca apenas uma quantia predeterminada de sua conta em um único negócio. Uma métrica comum é arriscar 2% da conta em qualquer negociação. Em uma hipotética conta de $ 10.000, um comerciante pode arriscar $ 200, ou cerca de 200 pontos, em um mini lote (10.000 unidades) de EUR / USD, ou apenas 20 pontos em um lote padrão de 100.000 unidades. Negociadores agressivos podem considerar o uso de paradas de capital de 5%, mas observe que esse valor é geralmente considerado o limite superior da administração prudente do dinheiro, porque 10 transações incorretas consecutivas reduziriam a conta em 50%.
Uma forte crítica à parada da equidade é que ela coloca um ponto de saída arbitrário na posição de um negociante. O negócio é liquidado não como resultado de uma resposta lógica à ação de preço do mercado, mas sim para satisfazer os controles internos de risco do negociante.
2. Parada do Gráfico - A análise técnica pode gerar milhares de paradas possíveis, impulsionadas pela ação do preço dos gráficos ou por vários sinais indicadores técnicos. Comerciantes tecnicamente orientados gostam de combinar esses pontos de saída com regras padrão de parada de capital para formular paradas de gráficos. Um exemplo clássico de parada de gráfico é o ponto alto / baixo do balanço. Na Figura 2, um trader com nossa hipotética conta de US $ 10.000 usando o stop gráfico poderia vender um mini-lote arriscando 150 pontos, ou cerca de 1,5% da conta.
3. Volatilidade Parada - Uma versão mais sofisticada do stop gráfico usa a volatilidade em vez da ação do preço para definir os parâmetros de risco. A idéia é que, em um ambiente de alta volatilidade, quando os preços percorrem grandes intervalos, o profissional precisa se adaptar às condições atuais e permitir que a posição tenha mais espaço para o risco, a fim de evitar ser interrompido pelo ruído intra-mercado. O oposto vale para um ambiente de baixa volatilidade, no qual os parâmetros de risco precisariam ser comprimidos.
Uma maneira fácil de medir a volatilidade é através do uso do Bollinger Bands®, que emprega desvio padrão para medir a variação no preço. Observe que a exposição total ao risco da posição não deve exceder 2% da conta; Portanto, é fundamental que o comerciante use lotes menores para dimensionar adequadamente seu risco cumulativo no comércio.
Conclusão.
Como você pode ver, a gestão do dinheiro no forex é tão flexível e tão variada quanto o próprio mercado. A única regra universal é que todos os comerciantes neste mercado devem praticar alguma forma para obter sucesso.
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